수학으로 보는 주가분석 ↗03 · RISK & DRAWDOWN수익률보다 먼저
수익률보다 먼저
얼마나 흔들렸나
실제 ETF 가격에서 변동성과 고점 대비 하락폭을 계산합니다. 좋은 전략인지보다 내가 견딜 수 있는 경로였는지 확인하는 도구입니다.
분석할 ETF
분석 기간
VT · 최근 10년
15개월 회복이 기간의 가장 큰 하락은 -25.5%입니다.
월별 수정주가 기준으로 계산한 과거 관측치입니다.
GROWTH OF 1.0
고점과 낙폭의 경로
시작 가격을 1로 놓고, 고점 대비 하락 구간을 확인합니다.
기준선 이상시작가 이하
변동성과 낙폭은 어떻게 계산하나요?
σannual = σmonthly × √12연환산 변동성월별 수익률이 평균에서 얼마나 퍼져 있는지 측정하고 연간 기준으로 환산합니다. 값이 클수록 흔들림이 컸다는 뜻입니다.
Drawdownt = Vt / 이전 고점 − 1최대낙폭(MDD)각 시점의 가격을 그 시점까지의 최고 가격과 비교한 뒤, 가장 낮은 값을 찾습니다. 손실의 깊이를 보여줍니다.
Recovery = 저점 이후 이전 고점 회복까지의 기간회복 기간최대낙폭의 저점에서 다시 낙폭 발생 전 고점에 도달할 때까지 걸린 개월 수입니다.
READ WITH CONTEXT위험은 숫자
위험은 숫자
하나가 아닙니다.
- 변동성이 낮아도 큰 손실이 천천히 발생할 수 있습니다.
- 과거 최대낙폭이 미래의 최대손실 한도를 뜻하지는 않습니다.
- 월별 데이터는 장중 급락, 환율, 세금, 거래비용을 모두 담지 않습니다.
Yahoo Finance ETF 월별 수정주가를 이용한 교육용 계산입니다. 실제 투자 결과를 보장하지 않습니다.